黄敏、蒋海的《同业资产对银行系统性风险的非线性影响：理论机制与实证检验》被人大复印报刊资料全文转载

《同业资产对银行系统性风险的非线性影响：理论机制与实证检验》发表于《国际金融研究》2026年第4期，被人大复印报刊资料《世界经济导刊》2026年第7期全文转载。

作者简介：黄敏，广州大学经济与统计学院金融系讲师，美国奥本大学访问学者，应用经济学博士，广州越秀集团股份有限公司与中山大学岭南学院联合培养博士后，非执业注册会计师。主要致力于金融机构与风险管理、公司金融等相关领域研究，目前已在《Pacific-Basin Finance Journal》、《Research in International Business and Finance》、《Emerging Markets Finance and Trade》、《国际金融研究》等国内外权威期刊发表学术论文10余篇。发表论文曾获得广东省第八届哲学社会科学优秀成果奖三等奖和第十届广东省优秀金融科研成果论文类一等奖。主持完成国家社会科学基金青年项目和中国博士后科学基金项目各1项。入选广州市高层次人才-青年后备人才（2022）。

蒋海，暨南大学经济学院金融学教授、博士生导师、副院长，国家社会科学基金重大项目首席专家、广东省领军人才。兼任教育部高等学校金融学类专业教学指导委员会委员、全国金融专业硕士学位研究生教育指导委员会委员、中国金融学年会理事、中国国际金融学会常务理事、全国博弈论与实验经济学研究会副理事长、广东省本科高校金融学类专业教学指导委员会副主任委员、广东金融学会专家委员会副主任委员等；担任《国际金融研究》《人大报刊复印资料（金融与保险）》及Journal of Financial Economic Policy编委。主持国家社会科学基金重大项目、重点项目和国家自然科学基金面上项目等20余项国家和省部级科研课题。在《经济研究》《管理世界》《中国工业经济》《金融研究》、China Economic Review、Pacific-Basin Finance Journal等期刊发表论文150余篇。获国家级教学成果二等奖、全国金融优秀研究成果三等奖、广东省哲学社会科学优秀成果一等奖、广东省（高等教育）优秀教学成果奖（本科类）一等奖等二十多项国家和省部级奖励。

文章简介：本文分别从理论和实证角度分析同业资产对银行系统性风险的非线性影响。研究结果表明：商业银行开展同业资产业务对其系统性风险存在非线性影响，只有当同业资产规模超过门槛值才会显著增加银行系统性风险。同业资产规模与系统性风险之间的非线性关系在不同所有权性质的银行间存在差异。机制检验发现，适度开展同业资产业务有助于降低银行风险承担水平，但过度持有同业资产反而会削弱银行盈利能力。此外，同业资产业务与银行系统性风险的关系会受到流动性的影响，当同业资产规模超过门槛值时，流动性紧张（高贷存比）会显著放大其对银行系统性风险的冲击。